La expansión de la inteligencia artificial está creando una nueva necesidad: conectar miles de GPUs capaces de procesar enormes cantidades de datos. Analizamos el papel de la fotónica y cuatro compañías que participan en esta infraestructura: Lumentum, Coherent, Applied Optoelectronics y Fabrinet.
Resultados récord, márgenes extraordinarios, HBM4, contratos por miles de millones y una oferta que seguiría limitada hasta 2028. El nuevo balance de Micron deja una pregunta: ¿cuánto de este crecimiento ya está descontado en MU?
¿Qué pasa si Bioceres es deslistada del Nasdaq? El riesgo que alcanza al inversor argentino ($BIOX) Bioceres presentó sus resultados del 4T26 y FY26: el trimestre muestra algunas señales de mejora, pero el año cerró con una fuerte caída de ingresos. Al mismo tiempo, BIOX continúa por debajo del precio mínimo exigido por Nasdaq y, … Leer más
Oracle: el balance fue bueno. Pero la verdadera historia está detrás de los US$664.000 millones de contratos OCI crece 121%, el backlog alcanza un récord y Oracle acelera su inversión en infraestructura de IA. El problema ya no es conseguir demanda: es convertir US$664.000 millones de RPO en flujo de caja sin destruir el retorno … Leer más
La revolución de la inteligencia artificial está impulsando una inversión extraordinaria en data centers, chips, redes y energía. Pero una gran inversión tecnológica no siempre significa una buena inversión bursátil. CapEx, FCF, ROIC, WACC, utilización y márgenes cloud son algunas de las métricas que permiten analizar si los hyperscalers realmente están creando valor.
La guerra por la nube: quién lidera realmente y por qué la IA cambió todas las reglas Para buena parte del mercado, la inteligencia artificial se resume a un chat: se abre ChatGPT, se escribe una pregunta, aparece una respuesta. Esa experiencia, tan simple para el usuario, esconde una de las cadenas de infraestructura más … Leer más
Los hyperscalers son las empresas que están construyendo la infraestructura sobre la que funciona la economía digital. Cómo ganan dinero, por qué invierten cientos de miles de millones en CAPEX y qué significa esta carrera para los inversores.
🔎 Broadcom: el balance Q3fue excelente, pero la verdadera noticia está en 2027 y 2028 2 de Septiembre – Mariano Dragani Ingresos AI de US$16.7B, guía de US$21.7B para Q4, y una hoja de ruta de management que va de US$58B a US$230B entre FY2026 y FY2028. ¿Alcanza para justificar el precio? Broadcom (AVGO) cerró … Leer más
El balance te muestra cuánto ganó NVIDIA. La conference call te permite escuchar cómo piensa la gente que tiene que ganar el próximo dólar. NVIDIA no necesitó sorprender al mercado con el pasado. La sorpresa estuvo en el futuro: demanda por encima de la oferta, US$108.000 millones de revenue proyectados para Q3 y una compañía … Leer más
Cómo invertir en CXMT y Unitree desde Argentina: acciones y derivados No se trata de comprar las acciones. Cotizan en Shanghái y no cuentan, por ahora, con CEDEAR ni ADR. Se trata de entender qué instrumentos permiten obtener exposición a su precio y qué riesgos agregan. Después de un debut como el de CXMT o … Leer más